Economy

பணப்புழக்கம், கடன் ஓட்டம்: கோவிட் -19 நெருக்கடி குறித்து ரிசர்வ் வங்கியின் அறிவிப்பின் முழு உரை

கோவிட் -19 தொடர்ந்து மனிதகுலத்தை பாதித்து வருவதால், இந்தியா உட்பட அனைத்து உலக நாடுகளும், தொற்றுநோயியல் வளைவை மேலும் செங்குத்தாகத் தடுக்க அனைத்து வகையான வழிகளையும் செய்ய வேண்டும்.

இந்த தொற்று நெருக்கடியின் போது பணியாற்றும் மருத்துவ ஊழியர்கள், பொலிஸ் படை மற்றும் மற்ற அனைவரின் பணியையும் பாராட்டிய ரிசர்வ் வங்கி, தற்போதைய பொருளாதார நிலைமையை மதிப்பீடு செய்வது குறித்து தனது சமீபத்திய அறிவிப்பை வெளியிட்டுள்ளது.

இந்த நிதி ஒரே நேரத்தில் அரசாங்கத்திற்குச் சென்றால், அதிக அரசாங்க செலவினங்கள் தேவைப்படும் நேரத்தில் இது உதவும் என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர்.ஐ.ஏ.என்.எஸ்

ரிசர்வ் வங்கியின் அறிவிப்பின் முழு உரையையும் இங்கே படியுங்கள்:

இன்று, மனிதகுலம் அதன் காலத்தின் சோதனையை எதிர்கொள்கிறது, ஏனெனில் COVID-19 உலகை அதன் கொடிய அரவணைப்பில் பிடிக்கிறது. எல்லா இடங்களிலும், இந்தியாவிலும், தொற்றுநோயியல் வளைவு மேலும் செங்குத்தாக இருப்பதைத் தடுக்க எதை வேண்டுமானாலும் செய்ய வேண்டும். தொற்றுநோயைக் கடக்கும் தீர்மானத்தால் மனித ஆவி பற்றவைக்கப்படுகிறது. நமது இருண்ட தருணங்களில்தான் நாம் ஒளியில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். அக்டோபர் 1931 இல் லண்டனின் கிங்ஸ்லி ஹாலில் மகாத்மா காந்தி தனது புகழ்பெற்ற உரையில் கூறியது போல்: “… மரணத்தின் மத்தியில் வாழ்க்கை தொடர்கிறது, பொய்யான சத்தியத்தின் மத்தியில் நீடிக்கிறது, இருளின் நடுவே ஒளி தொடர்கிறது.”

நான் தொடங்குவதற்கு முன், வேலைக்குச் செல்வதன் மூலமோ அல்லது வீட்டிலிருந்து வேலை செய்வதன் மூலமோ தினசரி தங்கள் உயிரைப் பணயம் வைக்கும் அரசு, தனியார் துறை, வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்களில் உள்ள அனைத்து செயல்பாட்டாளர்கள் மற்றும் பணியாளர்களுக்கும் எங்கள் நன்றியை பதிவு செய்ய விரும்புகிறேன். அத்தியாவசிய சேவைகளை செயல்படுத்துவதன் மூலம் தொற்றுநோய். எங்கள் ஆழ்ந்த பாராட்டு மருத்துவர்கள், சுகாதார மற்றும் மருத்துவ ஊழியர்கள், காவல்துறை மற்றும் சட்ட அமலாக்க முகவர் நிறுவனங்களுக்கு முன்னணியில் உள்ளது. ரிசர்வ் வங்கியில், தனிமைப்படுத்தப்பட்ட, குடும்பங்களிலிருந்து விலகி, 24X7 பணியில் இருக்கும் 150 அதிகாரிகள், ஊழியர்கள் மற்றும் சேவை வழங்குநர்கள் அடங்கிய எங்கள் குழுவை நாணய புழக்கத்தில், சில்லறை விற்பனை மற்றும் மொத்த கட்டணம் போன்ற அத்தியாவசிய சேவைகளை வைத்திருக்க எங்கள் குழுவினரை சிறப்பாக பாராட்டவும் நன்றி தெரிவிக்க விரும்புகிறேன். மற்றும் தீர்வு அமைப்புகள், இருப்பு மேலாண்மை, நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் பணப்புழக்க மேலாண்மை, நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேற்பார்வை மற்றும் பல சேவைகள் கிடைக்கின்றன, இதனால் நாடு COVID-19 ஐ உயிர்வாழும். வங்கிகளும் நிதி நிறுவனங்களும் இந்த சந்தர்ப்பத்திற்கு உயர்ந்து சாதாரண செயல்பாட்டை உறுதி செய்துள்ளன. அவர்களின் முயற்சிகள் பாராட்டத்தக்கவை. தனிப்பட்ட சுகாதார கவலைகளை ஒதுக்கி வைத்து, கோவிட் -19 இன் சூழலில் ரிசர்வ் வங்கி எடுத்த நடவடிக்கைகளின் வரிசையை வடிவமைப்பதில் என்னுடன் இணைந்த ரிசர்வ் வங்கியில் உள்ள எனது சகாக்களுக்கும் நான் நன்றி கூற விரும்புகிறேன். எங்கள் அணிகளின் அறிவுசார் ஆதரவு, பகுப்பாய்வு பணிகள் மற்றும் தளவாட ஏற்பாடுகளுக்கும் நான் நன்றி கூறுகிறேன்.

I. தற்போதைய பொருளாதார சூழ்நிலையின் மதிப்பீடு

மார்ச் 27, 2020 முதல் நான் உங்களுடன் கடைசியாக பேசியபோது, ​​சில பகுதிகளில் பொருளாதார மற்றும் நிதி நிலப்பரப்பு மோசமடைந்துள்ளது; ஆனால் ஒளி இன்னும் சிலவற்றில் தைரியமாக பிரகாசிக்கிறது. ஏப்ரல் 14 அன்று, சர்வதேச நாணய நிதியம் தனது உலகளாவிய வளர்ச்சி கணிப்புகளை வெளியிட்டது, 2020 ஆம் ஆண்டில், உலகப் பொருளாதாரம் பெரும் மந்தநிலைக்குப் பின்னர் ஏற்பட்ட மோசமான மந்தநிலையில் மூழ்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது உலகளாவிய நிதி நெருக்கடியை விட மிக மோசமானது. சர்வதேச நாணய நிதியத்தின் பொருளாதார ஆலோசகர் இதற்கு ‘கிரேட் லாக் டவுன்’ என்று பெயரிட்டுள்ளார், இது 2020 மற்றும் 2021 ஆம் ஆண்டுகளில் உலகளாவிய மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் ஏற்பட்ட ஒட்டுமொத்த இழப்பை சுமார் 9 டிரில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களாக மதிப்பிடுகிறது – இது ஜப்பான் மற்றும் ஜெர்மனியின் பொருளாதாரங்களை விட அதிகமாகும். இந்த சரிவுக்குள், பல்வேறு நாடுகளில் உற்பத்தியில் கூர்மையான சரிவுகளுடன் கணிப்புகள் நிரம்பியுள்ளன. நேர்மறையான வளர்ச்சியுடன் (1.9 சதவீதத்தில்) ஒட்டிக்கொண்டிருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் ஒரு சில நாடுகளில் இந்தியாவும் உள்ளது. உண்மையில், இது ஜி 20 பொருளாதாரங்களில் மிக உயர்ந்த வளர்ச்சி விகிதமாகும். உலக வர்த்தக அமைப்பு 2020 ஆம் ஆண்டில் உலகளாவிய வர்த்தக வர்த்தக ஒப்பந்தத்தை 13-32 சதவிகிதம் வரை காண்கிறது. உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகள் நிலையற்றதாகவே இருக்கின்றன, மேலும் வளர்ந்து வரும் சந்தை பொருளாதாரங்கள் மூலதன வெளியீடுகள் மற்றும் நிலையற்ற பரிமாற்ற வீதங்களுடன் பிடுங்கிக் கொண்டிருக்கின்றன. ஒபெக் பிளஸ் நாடுகளின் உற்பத்தி வெட்டுக்கள் குறித்த ஒப்பந்தம் இருந்தபோதிலும், கச்சா எண்ணெய் விலைகள் பாய்ச்சல் நிலையில் உள்ளன. 2021 ஆம் ஆண்டில், சர்வதேச நாணய நிதியம் கணிசமான V- வடிவ மீட்டெடுப்புகளைத் திட்டமிடுகிறது: உலகளாவிய மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் 9 சதவீத புள்ளிகளுக்கு அருகில். 2021-22 ஆம் ஆண்டில் இந்தியா 7.4 சதவீதமாக வளர்ச்சியடைந்து, கூர்மையான திருப்புமுனையை பதிவுசெய்து, அதன் முந்தைய கோவிட் முன் மந்தநிலைப் பாதையை மீண்டும் தொடங்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ரிசர்வ் வங்கி)

இந்தியாவின் புதிய ரிசர்வ் வங்கி (ஆர்பிஐ) ஆளுநர் சக்தி காந்த தாஸ், டிசம்பர் 12, 2018 அன்று இந்தியாவின் மும்பையில் நடந்த செய்தி மாநாட்டில் கலந்து கொள்கிறார்.ராய்ட்டர்ஸ்

கடந்த மூன்று வாரங்களில், உள்நாட்டு முன்னேற்றங்கள் குறித்து ஒரு சில தரவு வெளியீடுகள் வந்துள்ளன, ஆனால் அவை பொருளாதாரத்தின் நிலையை ஒரு விரிவான மதிப்பீட்டை அனுமதிக்க அனுமதிக்கவில்லை. ஆனாலும், சூழ்ந்திருக்கும் இருளின் மத்தியில் பிரகாசத்தின் சில செருப்புகள் உள்ளன. மார்ச் 27 ம் தேதி எனது அறிக்கையில், உணவு தானியங்கள் மற்றும் தோட்டக்கலை உற்பத்தியில் எல்லா நேரத்திலும் உயர்ந்த விவசாயங்களின் தொடர்ச்சியான பின்னடைவு மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய நடவடிக்கைகள் குறித்து நான் குறிப்பிட்டிருந்தேன், அரிசி மற்றும் கோதுமையின் மிகப்பெரிய இடையக பங்குகள் இடையகத்தை விட அதிகமாக உள்ளன நியமங்கள். ஏப்ரல் 10 ஆம் தேதிக்குள், பருவமழைக்கு முந்தைய கரிஃப் விதைப்பு வலுவாக தொடங்கியது, கடந்த சீசன் 1 உடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு ஏக்கர் நெல் – பிரதான காரீப் பயிர் – 37 சதவீதம் அதிகரித்துள்ளது. மேற்கு வங்கம், தெலுங்கானா, ஒடிசா, அசாம், கர்நாடகா மற்றும் சத்தீஸ்கர் போன்ற மாநிலங்கள் பூட்டப்பட்ட போதிலும் விதைப்பு நடவடிக்கைகளில் முன்னணியில் உள்ளன. ஏப்ரல் 15 ஆம் தேதி, இந்திய வானிலை ஆய்வுத் துறை (ஐஎம்டி) 2020 பருவத்திற்கான ஒரு சாதாரண தென்மேற்கு பருவமழையை முன்னறிவிக்கிறது, மழைப்பொழிவு நீண்ட கால சராசரியில் 100 சதவீதமாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இந்த ஆரம்ப முன்னேற்றங்கள் பிப்ரவரி 2020 வரை உர உற்பத்தியை துரிதப்படுத்துவதன் மூலம் ஆதரிக்கப்படுவதால், கிராமப்புற தேவைக்கு ஏற்றதாக உள்ளன. பிப்ரவரி 2020 வரை டிராக்டர் விற்பனையில் 21.3 சதவீதத்தின் வலுவான வளர்ச்சி – கடந்த ஏப்ரல்-பிப்ரவரி மாதங்களில் 0.5 சதவீத சுருக்கத்திற்கு எதிராக ஆண்டு – பூட்டப்பட்டதன் காரணமாக பண்ணை தொழிலாளர் பற்றாக்குறையை ஈடுசெய்யலாம்.

பிற உற்பத்தித் துறைகளில், நிலைமை மிகவும் மோசமானது. ஏப்ரல் 9 ஆம் தேதி, பிப்ரவரி மாதத்திற்கான தொழில்துறை உற்பத்தியின் குறியீடு வெளியிடப்பட்டது, இது தொழில்துறை உற்பத்தி ஏழு மாதங்களில் அதன் மிக உயர்ந்த விகிதத்திற்கு விரைவுபடுத்தியது என்பதைக் காட்டுகிறது. COVID-19 இன் தாக்கம் இந்த அச்சிட்டுகளில் இன்னும் பிடிக்கப்படவில்லை. எவ்வாறாயினும், 2020 ஜனவரியில் தொடங்கிய மின்சார உற்பத்தியில் புத்துயிர் – தேவையின் தற்செயலான குறிகாட்டியாகும் – மார்ச் 25 அன்று பூட்டுதல் அறிவிப்புக்குப் பிறகு 25-30 சதவீத வரம்பில் தினசரி தேவை கடுமையாக வீழ்ச்சியடைந்தது. , 2020. சமீபத்தில் வெளியிடப்பட்ட தகவல்கள் குறிப்பிடுவதைப் போல, ஆட்டோமொபைல் உற்பத்தி மற்றும் விற்பனை மற்றும் துறைமுக சரக்கு போக்குவரத்து மார்ச் மாதத்தில் வெகுவாகக் குறைந்தது. ஏப்ரல் 2 ஆம் தேதி வெளியிடப்பட்ட மார்ச் 2020 க்கான உற்பத்தி கொள்முதல் மேலாளர்களின் குறியீடு (பிஎம்ஐ) கடந்த நான்கு மாதங்களில் மிகக் குறைவு. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், சப்ளையர்களின் விநியோக நேரம் ஐந்து மாதங்களில் முதல் முறையாக நீடித்தது, இது விநியோக இடையூறுகளைக் குறிக்கிறது. ஏப்ரல் 6 வெளியீட்டில் பி.எம்.ஐ சேவைகள் மார்ச் 2020 இல் சுருங்கிவிட்டன, ஏற்றுமதி வணிகம், புதிய உள்நாட்டு ஆர்டர்கள் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு ஆகியவற்றில் கடுமையான சரிவு ஏற்பட்டது.

வெளித் துறையில், 2020 மார்ச் மாதத்தில் (-) 34.6 சதவீதமாக ஏற்றுமதியில் ஏற்பட்ட சுருக்கம் உலகளாவிய நிதி நெருக்கடியின் காலத்தை விட மிகவும் கடுமையானதாக மாறியுள்ளது. இரும்புத் தாது தவிர, அனைத்து ஏற்றுமதி துறைகளும் வெளிச்செல்லும் ஏற்றுமதியில் சரிவைக் காட்டின. போக்குவரத்து இறக்குமதிகள் தவிர, மார்ச் மாதத்தில் வணிக இறக்குமதியும் 28.7 சதவீதம் சரிந்தது. இதன் விளைவாக, வர்த்தக பற்றாக்குறை 2020 மார்ச் மாதத்தில் 9.8 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களாக குறைந்து ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 11.0 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களாக இருந்தது. நிகர அந்நிய நேரடி முதலீட்டு வருவாய் 2019-20 (ஏப்ரல்-பிப்ரவரி) காலத்தில் 40.6 பில்லியன் அமெரிக்க டாலராக இருந்தது, இது ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 29.9 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களாக இருந்தது. பிப்ரவரியில், நிகர அன்னிய நேரடி முதலீடு 2.9 பில்லியன் அமெரிக்க டாலராக இருந்தது, இது ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 1.9 பில்லியன் அமெரிக்க டாலராக இருந்தது. ஈக்விட்டிகளில் நிகர வெளிநாட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு 2020-21 ஆம் ஆண்டில் (ஏப்ரல் 9 வரை) 0.4 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர் வருவாயைப் பதிவு செய்துள்ளது. போர்ட்ஃபோலியோ கடன் முதலீடு ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு 0.9 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர் நிகர வெளியேற்றத்திற்கு எதிராக 0.7 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களை வெளியேற்றியது. கூடுதலாக, தன்னார்வ தக்கவைப்பு பாதையின் (வி.ஆர்.ஆர்) கீழ் எஃப்.பி.ஐ.க்களின் நிகர முதலீடு இதே காலத்தில் 0.1 பில்லியன் அமெரிக்க டாலராக இருந்தது. ஏப்ரல் 10, 2020 அன்று அந்நிய செலாவணி இருப்பு 476.5 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களாக தொடர்ந்து வலுவாக உள்ளது.

மார்ச் 25, 2020 முதல் இந்திய அரசு நாடு தழுவிய பூட்டுதல் விதிக்கப்பட்டதிலிருந்து வங்கி நடவடிக்கைகளின் நிலைக்கு திரும்புவதன் மூலம், ரிசர்வ் வங்கி முழு வங்கித் துறையினரின் இயல்பான வணிக செயல்பாட்டை உறுதி செய்ய பல நடவடிக்கைகளை எடுத்துள்ளது. இதன் விளைவாக, கட்டண உள்கட்டமைப்பு தடையின்றி இயங்குகிறது. வங்கிகள் தங்கள் பேரழிவு மீட்பு (டிஆர்) தளங்களிலிருந்து செயல்பட வணிக தொடர்ச்சியான திட்டங்களை வைக்க வேண்டும் மற்றும் / அல்லது வாடிக்கையாளர் சேவைகளில் எந்தவித இடையூறும் ஏற்படாத வகையில் முக்கியமான செயல்பாடுகளுக்கு மாற்று இடங்களை அடையாளம் காண வேண்டும். இணையம் அல்லது மொபைல் வங்கியின் வேலையில்லா நேரம் இல்லை என்பதை எங்கள் தரவு காட்டுகிறது. சராசரியாக, ஏடிஎம் செயல்பாடுகள் முழு திறனில் 91 சதவீதத்திற்கும் அதிகமாக இருந்தன. வணிக நிருபர்களின் (பி.சி.) சராசரி கிடைக்கும் தன்மை 80 சதவீதத்திற்கு மேல் உள்ளது. கோவிட் -19 தொற்றுநோயை அடுத்து நாணயத்திற்கான அதிகரித்த தேவையை பூர்த்தி செய்ய நாடு முழுவதும் நாணய மார்பகங்களுக்கு ரிசர்வ் வங்கியின் பிராந்திய அலுவலகங்கள் மார்ச் 1 முதல் 2020 ஏப்ரல் 14 வரை புதிய நாணயத்தை million 1.2 லட்சம் கோடி வழங்கியுள்ளது. தளவாட சவால்களை மீறி, ஏடிஎம்களை தவறாமல் நிரப்புவதன் மூலம் வங்கிகள் இந்த சந்தர்ப்பத்திற்கு உயர்ந்துள்ளன.

இந்திய பொருளாதாரம் டாஸுக்கு செல்கிறது

மார்ச் 27 ம் தேதி எனது அறிக்கையில், மார்ச் 27 அன்று அறிவிக்கப்பட்ட நடவடிக்கைகளுடன், ரிசர்வ் வங்கியின் பணப்புழக்க ஊசி பிப்ரவரி 2020 எம்.பி.சி கூட்டத்திலிருந்து மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் சுமார் 3.2 சதவீதமாக இருந்தது என்பதை நான் சுட்டிக்காட்டியிருந்தேன். அப்போதிருந்து, தொடர்ச்சியான அரசாங்க செலவினங்களை அடுத்து வங்கி அமைப்பில் உபரி பணப்புழக்கம் கடுமையாக அதிகரித்துள்ளது. 2020 மார்ச் 27 முதல் ஏப்ரல் 14 வரையிலான காலகட்டத்தில் எல்.ஏ.எஃப் இன் கீழ் நிகர உறிஞ்சுதல்களில் பிரதிபலித்தபடி முறையான பணப்புழக்க உபரி சராசரியாக 36 4.36 லட்சம் கோடி. மார்ச் 27 அன்று அறிவித்தபடி, ரிசர்வ் வங்கி இலக்கு நீண்ட கால ரெப்போ நடவடிக்கைகளின் (ஏ.எல்.டி.ஆர்.ஓ) மூன்று ஏலங்களை மேற்கொண்டது. வங்கி முறை மற்றும் மன அழுத்த நிதிச் சந்தைகளில் பணப்புழக்கக் கட்டுப்பாடுகளை எளிதாக்க மொத்தமாக, 75,041 கோடியை செலுத்துகிறது. T 25,000 கோடியின் மற்றொரு டி.எல்.டி.ஆர்.ஓ ஏலம் இன்று (ஏப்ரல் 17) நடத்தப்படும். இந்த ஏலங்களுக்கு பதிலளிக்கும் விதமாக, நிதி நிலைமைகள் கணிசமாகக் குறைந்துவிட்டன, இது பணம் மற்றும் பத்திர சந்தைக் கருவிகளின் பரவல்களில் பிரதிபலிக்கிறது. மேலும், கார்ப்பரேட் பத்திர சந்தையில் செயல்பாடுகள் கணிசமாக அதிகரித்துள்ளன, பல நிறுவனங்கள் புதிய வெளியீடுகளை செய்கின்றன. பரஸ்பர நிதிகள் எதிர்கொள்ளும் மீட்பு அழுத்தங்கள் மிதமானவை என்பதற்கான அறிகுறிகளும் உள்ளன.

II. கூடுதல் நடவடிக்கைகள்

இந்தப் பின்னணியில் மற்றும் பொருளாதார பொருளாதார நிலைமை மற்றும் நிதிச் சந்தை நிலைமைகள் குறித்த எங்கள் தொடர்ச்சியான மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில், (i) COVID-19 தொடர்பான இடப்பெயர்வுகளுக்கு முகங்கொடுக்கும் வகையில் அமைப்பு மற்றும் அதன் அங்கங்களில் போதுமான பணப்புழக்கத்தைப் பேணுவதற்கு மேலதிக நடவடிக்கைகளை எடுக்க நாங்கள் முன்மொழிகிறோம்; (ii) வங்கி கடன் பாய்ச்சலை எளிதாக்குதல் மற்றும் ஊக்குவித்தல்; (iii) நிதி அழுத்தத்தை எளிதாக்குதல்; மற்றும் (iv) சந்தைகளின் இயல்பான செயல்பாட்டை செயல்படுத்தவும்.

II (எ). பணப்புழக்க மேலாண்மை

நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டில் உகந்த நிதி நிலைமைகள் மற்றும் இயல்புநிலையை உறுதிப்படுத்த ரிசர்வ் வங்கி அளவீடு செய்யப்பட்ட பாணியில் நகர்ந்துள்ளது. போதுமான கணினி நிலை பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதற்கான ஆரம்ப முயற்சிகள் தலைகீழ் ரெப்போ நடவடிக்கைகளின் கீழ் கணிசமான நிகர உறிஞ்சுதல்களில் பிரதிபலிக்கின்றன. இதை அடைந்து, பணப்புழக்க தடைகள் மற்றும் / அல்லது சந்தை அணுகலுக்கு இடையூறுகளை அனுபவிக்கும் துறைகள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கு பணப்புழக்கத்தை இலக்கு வைப்பதற்கான நடவடிக்கைகளை ரிசர்வ் வங்கி மேற்கொண்டுள்ளது. மகசூல் வளைவின் நீண்ட முடிவில் போதுமான பணப்புழக்கத்தை உறுதிப்படுத்த நீண்ட கால ரெப்போ செயல்பாடுகள் (எல்.டி.ஆர்.ஓக்கள்), சில தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பகுதிகள் / பிரிவுகளில் கடன்களாக வங்கிகளால் வழங்கப்படும் அதிகரிக்கும் கடனுக்கு சமமான பண இருப்பு விகிதத்திலிருந்து விலக்கு மற்றும் இலக்கு வைக்கப்பட்ட எல்.டி.ஆர்.ஓக்கள் அல்லது டி.எல்.டி.ஆர்.ஓக்கள் துறை சார்ந்த நடவடிக்கைகளின் இந்த வகுப்பு. எவ்வாறாயினும், இதுவரை டி.எல்.டி.ஆர்.ஓ நிதியைப் பயன்படுத்துவது பெரும்பாலும் பொதுத்துறை நிறுவனங்கள் மற்றும் பெரிய நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு, குறிப்பாக முதன்மை வெளியீடுகளில் உள்ளது என்பதைக் காணலாம். இருப்பினும், COVID-19 ஆல் ஏற்படும் இடையூறுகள், பணப்புழக்கத்திற்கான அணுகலைப் பொறுத்தவரை, வங்கி சாராத நிதி நிறுவனங்கள் (NBFC கள்) மற்றும் மைக்ரோ நிதி நிறுவனங்கள் (MFI கள்) உள்ளிட்ட சிறிய மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்களை மிகவும் கடுமையாக பாதித்துள்ளன.

இலக்கு நீண்ட கால செயல்பாடுகள் (TLTRO) 2.0

அதன்படி, மொத்த அளவிலான tra 50,000 கோடிக்கு இலக்கு வைக்கப்பட்ட நீண்டகால ரெப்போ நடவடிக்கைகளை (டி.எல்.டி.ஆர்.ஓ 2.0) நடத்த முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. டி.எல்.டி.ஆர்.ஓ 2.0 இன் கீழ் வங்கிகள் பெறும் நிதிகள் முதலீட்டு தர பத்திரங்கள், வணிகத் தாள் மற்றும் என்.பி.எஃப்.சிகளின் மாற்ற முடியாத கடனீடுகளில் முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும், மொத்தத் தொகையில் குறைந்தது 50 சதவீதம் சிறிய மற்றும் நடுத்தர அளவிலான என்.பி.எஃப்.சி மற்றும் எம்.எஃப்.ஐ.களுக்குச் செல்ல வேண்டும். வழிகாட்டுதல்கள் விவரங்களை உச்சரிக்கும். இந்த முதலீடுகள் ரிசர்வ் வங்கியிடமிருந்து பணப்புழக்கத்தைப் பெற்ற ஒரு மாதத்திற்குள் செய்யப்பட வேண்டும். இதுவரை நடத்தப்பட்ட டி.எல்.டி.ஆர்.ஓ ஏலங்களைப் போலவே, இந்த வசதியின் கீழ் வங்கிகளால் செய்யப்படும் முதலீடுகள் முதிர்வு (எச்.டி.எம்) என வகைப்படுத்தப்படும், எச்.டி.எம் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க அனுமதிக்கப்பட்ட மொத்த முதலீட்டில் 25 சதவீதத்திற்கும் அதிகமாக இருக்கும். இந்த வசதியின் கீழ் வெளிப்பாடுகள் பெரிய வெளிப்பாடு கட்டமைப்பின் கீழ் கணக்கிடப்படாது. முதல் டி.எல்.டி.ஆர்.ஓ 2.0 ஏலத்திற்கான அறிவிப்பு இன்று வெளியிடப்படும்.

அகில இந்திய நிதி நிறுவனங்களுக்கான (AIFI கள்) மறு நிதியளிப்பு வசதிகள்

தேசிய வேளாண்மை மற்றும் ஊரக வளர்ச்சி வங்கி (நபார்ட்), இந்திய சிறு தொழில்கள் மேம்பாட்டு வங்கி (எஸ்ஐடிபிஐ) மற்றும் தேசிய வீட்டுவசதி வங்கி (என்ஹெச்.பி) போன்ற அகில இந்திய நிதி நிறுவனங்கள் (ஏஐபிஐ) நீண்டகால நிதியுதவியை நிறைவேற்றுவதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன விவசாயம் மற்றும் கிராமப்புறத் துறை, சிறு தொழில்கள், வீட்டு நிதி நிறுவனங்கள், NBFC கள் மற்றும் MFI களின் தேவைகள். இந்த அகில இந்திய நிதி நிறுவனங்கள் ரிசர்வ் வங்கியால் அனுமதிக்கப்பட்ட குறிப்பிட்ட கருவிகள் மூலம் சந்தையில் இருந்து வளங்களை திரட்டுகின்றன, கூடுதலாக அவற்றின் உள் மூலங்களை நம்பியுள்ளன. COVID-19 தொற்றுநோயை அடுத்து நிதி நிலைமைகள் கடுமையாக்கப்படுவதைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்த நிறுவனங்கள் சந்தையில் இருந்து வளங்களை திரட்டுவதில் சிரமங்களை எதிர்கொள்கின்றன. அதன்படி, துறைசார் கடன் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய நாபார்ட், சிட்பி மற்றும் என்.எச்.பி.க்கு மொத்தம் 50,000 கோடி ரூபாய் சிறப்பு மறுநிதியளிப்பு வசதிகளை வழங்க முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. இது பிராந்திய கிராமப்புற வங்கிகள் (ஆர்ஆர்பி), கூட்டுறவு வங்கிகள் மற்றும் நுண் நிதி நிறுவனங்கள் (எம்எஃப்ஐ) மறு நிதியளிப்பிற்காக நபார்டுக்கு ₹ 25,000 கோடி; On கடன் / மறு நிதியளிப்பிற்காக SIDBI க்கு 15,000 கோடி; மற்றும் வீட்டு நிதி நிறுவனங்களை (HFC கள்) ஆதரிப்பதற்காக NHB க்கு ₹ 10,000 கோடி. இந்த வசதியின் கீழ் அட்வான்ஸ் பெறும் நேரத்தில் ரிசர்வ் வங்கியின் பாலிசி ரெப்போ விகிதத்தில் வசூலிக்கப்படும்.

பணப்புழக்க சரிசெய்தல் வசதி: நிலையான விகிதம் தலைகீழ் ரெப்போ வீதம்

நான் முன்பே குறிப்பிட்டது போல, அரசாங்க செலவினங்கள் மற்றும் ரிசர்வ் வங்கியால் மேற்கொள்ளப்பட்ட பல்வேறு பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்கும் நடவடிக்கைகளை அடுத்து வங்கி அமைப்பில் உபரி பணப்புழக்கம் கணிசமாக உயர்ந்துள்ளது. ஏப்ரல் 15 அன்று, தலைகீழ் ரெப்போ நடவடிக்கைகளின் கீழ் உறிஞ்சப்பட்ட தொகை 9 6.9 லட்சம் கோடி. இந்த உபரி நிதிகளை முதலீடுகள் மற்றும் கடன்களில் பொருளாதாரத்தின் உற்பத்தித் துறைகளில் பயன்படுத்த வங்கிகளை ஊக்குவிக்கும் பொருட்டு, பணப்புழக்க சரிசெய்தல் வசதி (எல்ஏஎஃப்) இன் கீழ் நிலையான வீத தலைகீழ் ரெப்போ வீதத்தை 25 அடிப்படை புள்ளிகளால் 4.0 சதவீதத்திலிருந்து குறைக்க முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. உடனடி நடைமுறைக்கு 3.75 சதவீதம். பாலிசி ரெப்போ வீதம் 4.40 சதவீதமாக மாறாமல் உள்ளது, மற்றும் விளிம்பு நிலை வசதி வீதமும் வங்கி வீதமும் மாறாமல் 4.65 சதவீதமாக உள்ளது.

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி

மும்பையில் உள்ள இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ரிசர்வ் வங்கி) தலைமையகத்தின் லாபியில் ஒரு பாதுகாப்பு காவலர் நிற்கிறார்REUTERS / Vivek Prakash / Files

மாநிலங்களுக்கான வழிகள் மற்றும் வழிமுறைகள்

ஏப்ரல் 1, 2020 அன்று ரிசர்வ் வங்கி மாநிலங்களின் வழிகள் மற்றும் முன்னேற்றங்கள் (டபிள்யூஎம்ஏ) வரம்பை 30 சதவீதம் அதிகரிப்பதாக அறிவித்தது. கோவிட் -19 கட்டுப்படுத்துதல் மற்றும் தணிக்கும் முயற்சிகளை மேற்கொள்வதற்கு மாநிலங்களுக்கு அதிக ஆறுதல் அளிப்பதற்கும், அவற்றின் சந்தை கடன் வாங்குவதற்கும் 2020 மார்ச் 31 ஆம் தேதி நிலவரப்படி மாநிலங்களின் WMA வரம்பை 60 சதவீதத்திற்கு மேல் மற்றும் அதற்கு மேல் அதிகரிக்க இப்போது முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. திட்டங்கள் சிறந்தவை. அதிகரித்த வரம்பு 2020 செப்டம்பர் 30 வரை கிடைக்கும்.

II (பி). ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகள்

மார்ச் 27, 2020 அன்று, கோவிட் -19 கணக்கில் ஏற்பட்ட இடையூறுகளால் ஏற்பட்ட கடன் சேவையின் சுமையைத் தணிப்பதற்கும், சாத்தியமான வணிகங்களின் தொடர்ச்சியை உறுதி செய்வதற்கும் சில ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகளை ரிசர்வ் வங்கி அறிவித்தது. விரைவாக வளர்ந்து வரும் நிலைமையை மறுஆய்வு செய்வதன் அடிப்படையில், உலகளாவிய வங்கி அமைப்பில் கோவிட் -19 இன் தாக்கத்தைத் தணிக்க வங்கி மேற்பார்வைக்கான பாஸல் கமிட்டி மேற்கொண்ட உலகளாவிய ஒருங்கிணைந்த நடவடிக்கைக்கு இணங்க, கூடுதல் ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகள் இன்று அறிவிக்கப்படுகின்றன.

சொத்து வகைப்பாடு

பூட்டப்பட்ட காலகட்டத்தில் பொருளாதார நடவடிக்கைகள் ஸ்தம்பிதமடைந்துள்ளன, இதன் விளைவாக நீடித்த விளைவுகள் வீடுகள் மற்றும் வணிகங்களின் பணப்புழக்கங்களை சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி பாதித்தன. மார்ச் 27, 2020 அன்று ரிசர்வ் வங்கி கடன் வழங்கும் நிறுவனங்களுக்கு (எல்ஐ) மூன்று மாத கால அவகாசத்தை வழங்க அனுமதித்தது, மார்ச் 1 முதல் மே 31, 2020 வரை வீழ்ச்சியடைகிறது. COVID-19 இன் தொடக்கமும் மேலும் அதிகரித்துள்ளது என்பது அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளது ஸ்டாண்டர்ட் அக்கவுண்ட்ஸில் பிப்ரவரி 29, 2020 அன்று அல்லது அதற்கு முன்னர் ஏற்பட்ட கடமைகளை மதிக்க கூட அத்தகைய கடன் வாங்குபவர்களுக்கு சவால்கள். வங்கி மேற்பார்வைக்கான பாஸல் கமிட்டி (பி.சி.பி.எஸ்) COVID-19 இன் நிதி மற்றும் பொருளாதார தாக்கத்தை அறிந்து, மிக சமீபத்தில் “………. கட்டணம் செலுத்தும் கால அவகாசம் (பொது அல்லது வங்கிகளால் வழங்கப்பட்டது தன்னார்வ அடிப்படையில்) COVID-19 வெடிப்பு தொடர்பான வங்கிகளால் NPA அங்கீகாரத்தைப் பொறுத்தவரை கடந்த நாட்களின் எண்ணிக்கையிலிருந்து வங்கிகளால் விலக்க முடியும்.

ஆகையால், கடன் வழங்கும் நிறுவனங்கள் தடை அல்லது ஒத்திவைப்பை வழங்க முடிவுசெய்த அனைத்து கணக்குகளுக்கும், 2020 மார்ச் 1 ஆம் தேதி நிலவரப்படி, 90 நாள் NPA விதிமுறை தடைக்காலத்தை விலக்கும், அதாவது, மார்ச் 1, 2020 முதல் மே 31, 2020 வரை இதுபோன்ற அனைத்து கணக்குகளுக்கும் ஒரு சொத்து வகைப்பாடு நிறுத்தப்பட்டுள்ளது. இந்திய கணக்கியல் தரநிலைகளுக்கு (இந்தாஸ்) இணங்க வேண்டிய NBFC கள், அவற்றின் வாரியங்களால் முறையாக அங்கீகரிக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதல்களால் வழிநடத்தப்படலாம் மற்றும் ஆலோசகர்களின் படி குறைபாடுகளை அங்கீகரிக்கும் வகையில் இந்திய பட்டய கணக்காளர் நிறுவனம் (ஐ.சி.ஏ.ஐ). வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், NBFC கள் தங்கள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அத்தகைய நிவாரணத்தை கருத்தில் கொள்ள பரிந்துரைக்கப்பட்ட கணக்கியல் தரத்தின் கீழ் நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளன.

அதே சமயம், உறுதியான அளவிலான மன அழுத்தம் மற்றும் மீட்டெடுப்புகளில் தாமதம் ஆகியவற்றின் காரணமாக வங்கிகளின் இருப்புநிலைகளில் ஆபத்து அதிகரிப்பதை நாங்கள் அறிவோம். வங்கிகள் போதுமான இடையகங்களை பராமரிப்பதை உறுதி செய்வதோடு, எதிர்கால சவால்களை எதிர்கொள்ள போதுமான அளவு ஒதுக்கீடு செய்யப்படுவதையும் நோக்கமாகக் கொண்டு, அவர்கள் இரு கணக்குகளிலும், அதாவது மார்ச், 2020 மற்றும் ஜூன் மாதங்களில் பரவியுள்ள நிலையில், இதுபோன்ற அனைத்து கணக்குகளுக்கும் 10 சதவீத உயர் ஒதுக்கீட்டை பராமரிக்க வேண்டும். , 2020. இதுபோன்ற கணக்குகளில் உண்மையான வழுக்கைகளுக்கான ஏற்பாடு தேவைகளுக்கு எதிராக இந்த விதிகள் பின்னர் சரிசெய்யப்படலாம்.

தீர்மான காலவரிசை நீட்டிப்பு

ரிசர்வ் வங்கியின் விவேகமான கட்டமைப்பின் கீழ், ஜூன் 7, 2019 தேதியிட்ட, இயல்புநிலையின் கீழ் பெரிய கணக்குகள் இருந்தால், திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகள், AIFI கள், NBFC-ND-SI கள் மற்றும் NBFC-D ஆகியவை தற்போது 20 க்கு கூடுதல் ஏற்பாடு செய்ய வேண்டும் அத்தகைய இயல்புநிலை தேதியிலிருந்து 210 நாட்களுக்குள் ஒரு தீர்மானத் திட்டம் செயல்படுத்தப்படவில்லை என்றால். தற்போதைய நிலையற்ற சூழலில் வலியுறுத்தப்பட்ட சொத்துக்களைத் தீர்ப்பதற்கான சவால்களை உணர்ந்து, தீர்மானத் திட்டத்திற்கான காலம் 90 நாட்களுக்கு நீட்டிக்கப்படும் என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. சுற்றறிக்கையில் விவரங்கள் உச்சரிக்கப்படும்.

ஈவுத்தொகை விநியோகம்

பொருளாதாரத்தை ஆதரிப்பதற்கான திறனை தக்க வைத்துக் கொள்ளவும், உயர்ந்த நிச்சயமற்ற சூழலில் இழப்புகளை உள்வாங்கவும் வங்கிகள் மூலதனத்தை பாதுகாக்க வேண்டியது அவசியம். எனவே, COVID-19 தொடர்பான பொருளாதார அதிர்ச்சியைக் கருத்தில் கொண்டு, திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகள் மற்றும் கூட்டுறவு வங்கிகள் 2020 மார்ச் 31 ஆம் தேதியுடன் முடிவடைந்த நிதியாண்டு தொடர்பான இலாபங்களிலிருந்து மேலதிக அறிவுறுத்தல்கள் வரும் வரை மேலும் ஈவுத்தொகை செலுத்தக்கூடாது என்று முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. செப்டம்பர் 30, 2020 உடன் முடிவடையும் காலாண்டில் வங்கிகளின் நிதி நிலையின் அடிப்படையில் இந்த கட்டுப்பாடு மதிப்பாய்வு செய்யப்படும்.

பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம்

ரிசர்வ் வங்கி நாணய மற்றும் சந்தை நடவடிக்கைகளின் மூலம் முறையான பணப்புழக்க சிக்கல்களை தீர்க்க நடவடிக்கை எடுத்து வருகிறது. தனிப்பட்ட நிறுவனங்களின் மட்டத்தில் பணப்புழக்க நிலையை எளிதாக்கும் பொருட்டு, திட்டமிடப்பட்ட வணிக வங்கிகளுக்கான எல்.சி.ஆர் தேவை உடனடியாக நடைமுறைக்கு வரும் வகையில் 100 சதவீதத்திலிருந்து 80 சதவீதமாகக் குறைக்கப்படுகிறது. தேவை படிப்படியாக இரண்டு கட்டங்களாக மீட்டெடுக்கப்படும் – 2020 அக்டோபர் 1 க்குள் 90 சதவீதமும், ஏப்ரல் 1, 2021 க்குள் 100 சதவீதமும்.

ரிசர்வ் வங்கி

ரிசர்வ் வங்கி

வணிக ரியல் எஸ்டேட் திட்டங்களுக்கு NBFC கடன்கள்

வங்கிகளுக்கான தற்போதைய வழிகாட்டுதல்களைப் பொறுத்தவரை, விளம்பரதாரர்களின் கட்டுப்பாட்டிற்கு அப்பாற்பட்ட காரணங்களுக்காக தாமதமாக வரும் வணிக ரியல் எஸ்டேட் திட்டங்களுக்கான கடன்களைப் பொறுத்தவரை வணிக நடவடிக்கைகளுக்கான (டி.சி.சி.ஓ) தொடக்க தேதி கூடுதல் ஓராண்டுக்கு மேல் நீட்டிக்கப்படலாம். மறுசீரமைப்பிற்கு சமமாக கருதாமல், சாதாரண போக்கில் ஆண்டு நீட்டிப்பு அனுமதிக்கப்படுகிறது. வணிக ரீதியான ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு NBFC க்கள் வழங்கிய கடன்களுக்கும் இதேபோன்ற சிகிச்சையை வழங்க இப்போது முடிவு செய்யப்பட்டுள்ளது. இது NBFC களுக்கும் ரியல் எஸ்டேட் துறைக்கும் நிவாரணம் வழங்கும்.

III. இறுதியான குறிப்புகள்

முடிவில், பணவியல் கொள்கைக் குழுவின் (எம்.பி.சி) ஆணைப்படி எந்த வகையிலும் மீறாமல் பணவீக்கம் மற்றும் கண்ணோட்டம் தொடர்பான சமீபத்திய முன்னேற்றங்களை மறுபரிசீலனை செய்ய விரும்புகிறேன். ஏப்ரல் 13, 2020 அன்று தேசிய புள்ளிவிவர அலுவலகத்தின் (என்எஸ்ஓ) செய்திக்குறிப்பு, 20202 மார்ச் மாதத்திற்கான சிபிஐ பணவீக்கம் 70 அடிப்படை புள்ளிகள் குறைந்து 5.9 சதவீதமாக இருந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், இது மார்ச் 19, 2020 வரை சேகரிக்கப்பட்ட தரவுகளின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. காய்கறிகள், முட்டை, இறைச்சி, மீன், பருப்பு வகைகள், எண்ணெய்கள் மற்றும் கொழுப்புகளின் விலைகள் தளர்த்தப்பட்டதன் காரணமாக உணவு பணவீக்கத்தை சுமார் 160 அடிப்படை புள்ளிகள் மென்மையாக்குவதை தரவு காட்டுகிறது. , பழங்கள் மற்றும் சர்க்கரை. சிபிஐயின் பிற வகைகளில், பணவீக்க அழுத்தங்கள் உறுதியாக இருந்தன. நுகர்வோர் விவகார திணைக்களம் (டி.சி.ஏ) உள்ளடக்கிய 22 அத்தியாவசிய உணவுப் பொருட்களின் தினசரி தகவல்கள், வெங்காயத்தின் விலைகள் இருந்தாலும், ஏப்ரல் மாதத்தில் உணவு விலைகள் இதுவரை (ஏப்ரல் 13, 2020 வரை) 2.3 சதவீதம் அதிகரித்துள்ளன என்று தெரிவிக்கின்றன. ஏப்ரல் முதல் பதினைந்து நாட்களில் பி.டி.எஸ் மண்ணெண்ணெய் விலை 24 சதவீதம் சரிந்துள்ளது. உள்நாட்டு எல்பிஜி விலையும் 8 சதவீதம் குறைந்துள்ளது. இந்த ஆரம்ப முன்னேற்றங்கள் பணவீக்கம் 2020 ஜனவரி உச்சத்திலிருந்து 170 அடிப்படை புள்ளிகளால் வீழ்ச்சியடைந்து வருவதாகக் கூறுகின்றன.

அடுத்த காலகட்டத்தில், பணவீக்கம் இன்னும் குறைந்து, விநியோக இடையூறு அதிர்ச்சிகளைத் தவிர்த்து, 2020-21 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் 4 சதவீத இலக்கை விடக் குறைவாகவும் இருக்கலாம். COVID-19 ஆல் கொண்டு வரப்பட்ட வளர்ச்சி மற்றும் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கான அபாயங்கள் தீவிரமடைவதற்கு இதுபோன்ற ஒரு பார்வை கொள்கை இடம் கிடைக்கும். இந்த இடத்தை திறம்பட மற்றும் சரியான நேரத்தில் பயன்படுத்த வேண்டும்.

வளர்ந்து வரும் நிலைமையை ரிசர்வ் வங்கி தொடர்ந்து கண்காணிக்கும் மற்றும் தொற்றுநோயால் ஏற்படும் அச்சுறுத்தும் சவால்களை எதிர்கொள்ள அதன் அனைத்து கருவிகளையும் பயன்படுத்தும். நிதி அமைப்பு மற்றும் நிதிச் சந்தைகள் ஒலி, திரவ மற்றும் சுமூகமாக செயல்படுவதே மிகப் பெரிய நோக்கமாகும், இதனால் நிதி அனைத்து பங்குதாரர்களுக்கும், குறிப்பாக பின்தங்கிய மற்றும் பாதிக்கப்படக்கூடியவர்களுக்கு பாய்கிறது. இதுவரை அறிவிக்கப்பட்ட ஒழுங்குமுறை நடவடிக்கைகள் – இன்று செய்யப்பட்டவை உட்பட – நிதி ஸ்திரத்தன்மையைப் பாதுகாப்பதற்கான நோக்கத்திற்காக அவை செயல்படுத்தப்படுகின்றன. சமூக விலகல் நம்மைப் பிரிக்கிறது என்றாலும், நாங்கள் ஒற்றுமையாகவும் உறுதியுடனும் நிற்கிறோம். இறுதியில், நாம் குணப்படுத்துவோம்; நாம் சகித்துக்கொள்வோம்.

READ  சீன வங்கிகளுடனான தகராறில் 700 மில்லியன் டாலர் செலுத்த இங்கிலாந்து நீதிமன்றம் அனில் அம்பானி உத்தரவிட்டார் - வணிகச் செய்தி

Related Articles

மறுமொழி இடவும்

உங்கள் மின்னஞ்சல் வெளியிடப்பட மாட்டாது தேவையான புலங்கள் * குறிக்கப்பட்டன

Back to top button
Close
Close